發(fā)行人 短期借款較 2 017 年末增加 64.06% ，發(fā)行人已為 本期債券 的按時、足 額償付制定了一系列工作計劃，108.95 20.41% 歸屬母公司股東的凈利潤 294， 2018 年末 ，100.33 626.01 89.74 0.24 6，787，611.42 699，發(fā)行人資產(chǎn)負債率分別為 41.47% 和 41.75 % ， 0.5億元 否 無重大不利 影響 2018年7月 17日 案件 進展情況 涉及金額 是否形成 預計負債 對公司經(jīng)營 情況和償債 能力的影響 臨時公告披 露日期 司南京分行的伍仟萬元 貸款提供連帶責任擔保 ，000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 宿遷市運河中心港區(qū)開發(fā)有限公司 20，并支付律師費 1，973.56 - 1.33% 營業(yè)總收入 2，806.24 616，投資者應對相關 事宜做出獨立判斷。

830.76 - 30.89% 其他應收款 348， 四、其他重大事項 報告期內(nèi)， 江蘇洋河集團有限公司 為江蘇翔盛粘膠纖維股 份有限公司在中信銀行 蘇州分行的貳億元貸款 提供連帶責任擔保，836.57 628，主 要系已償還一年內(nèi)到期的非流動負債所致， 2018 年末 ， 主要產(chǎn)品及其用途： 發(fā)行人 的主要產(chǎn)品為白酒，發(fā)行人的控股股東 、 實際控制人未發(fā)生變更，21 0。

發(fā)行人 流動比率始終保持在 較高 水平。

086， 發(fā)行人其他應收款 較 2 017 年末減少 24.44 % ，969，變更 后的 信息披露負責人 聯(lián)系方式如下： 姓名 范曉路 聯(lián)系地址 江蘇省宿遷市青海湖路 17 號（江蘇銀行辦公大樓） 12 層 電話 86 - 527 - 81686005 傳真 86 - 527 - 81686002 三、中介機構(gòu)變動情況 20 18 年度，651，利潤總額增加所致，銷售成本也隨之增長 ，514，中高檔白酒包括“洋河藍色經(jīng)典”系列、“雙溝珍寶坊”、“青 花瓷”、“洋河大曲”系列，發(fā)行人貸款償還率、利息償付率均 為 100.00% ，除非文義另有所指， 0.7億元 否 無重大不利 影響 2018年4月 3日 子公司江蘇洋河集團有 限公司為江蘇翔盛高新 材料股份有限公司在渤 海銀行杭州分行的壹億 元貸款提供連帶責任擔 保。

421.63 9.93 99.91 0.45 2。

2018 年末 。

2018 年末 ， 沒有出現(xiàn)延期付息 兌付 和未付息 兌付 的情況， 發(fā)行人 一年內(nèi)到期的非流動負債較 2017 年末減少 100.00% ，724.08 44，發(fā)行人負責 本期債券 的信息披露負責人 發(fā)生變動 。

279.10 20.73% 非流動資產(chǎn)合計 2，611.42 萬元，普通白酒包括“洋河普優(yōu)曲”系列、“敦煌古釀”系 列， 發(fā)行人 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)較 2 017 年末增加 102.83% 。

中國進出口銀行江蘇 省分行對江蘇翔盛粘膠 纖維股份有限公司、江 蘇洋河集團有限公司和 沈柏祥提起訴訟，主要系 應 付的 銀行承兌匯票減少 及 應付貨款、工程及設備款減少所致，其他業(yè)務包括糧食收儲、景區(qū)收入、化肥及粘膠銷售、碼頭裝卸、擔 保、貸款利息收入等，011.00 江蘇洋河集團有限公司 宿遷市交通產(chǎn)業(yè)集團有限公司 16。

第二章 受托管理人履行職責情況 國信證券作為 本期債券 的受托管理人，光大銀行南京分行 向南京市中級人民法院 對江蘇洋河集團有限公 司和沈柏祥提起訴訟，主 要系信托理財產(chǎn)品大幅增加所致，江蘇洋河集團 有限公司現(xiàn)已向反擔 保人（當?shù)?AA 區(qū)級 平臺公司）啟動追償 程序， （一） 發(fā)行人 聘請的會計師事務所 會計師事務所 名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 南京市鼓樓區(qū)山西路 67 號 A1601 室 簽字會計師姓名 樊曉軍、趙云霞 受托管理人 名稱 國信證券股份有限公司 辦公地址 北京市西城區(qū)金融大街興盛街 6 號國信證券大廈 3 層 聯(lián)系人 劉蒙迪 聯(lián)系電話 010 - 88005377 資信評級機構(gòu) 名稱 聯(lián)合信用評級有限公司 辦公地址 北京市朝陽區(qū)建國門外大街 2 號 PICC 大廈 12 層 第十章 債券持有人會議召開情況 201 8 年度， [公告]宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司:17產(chǎn)發(fā)01：宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行2017年公司債券（面向合格投資者）（第一期）2018年定期受托管理事務報告 時間：2019年06月21日 14:25:50nbsp; 債券簡稱： 1 7 產(chǎn)發(fā) 01 債券代碼 ： 143200 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行 2017 年公司債券 （面向合格投資者）（第一期） 20 18 年 定期 受托管理事務報告 發(fā)行人 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 （宿遷市南湖路 1 號（宿遷市黨政辦公大樓 236 房）） 債券受托管理人 國信證券2 （深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路 1012 號國信證券大廈十六層至二十六層） 20 19 年 6 月 重點聲明 根據(jù) 《公 司債券發(fā)行與交易管理辦法》 、 《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準則》 、 《宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行 201 7 年公司債券（面向合格投資者）之 受托管理協(xié)議》 、 《宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行 2017 年公司債券（面向 合格投資者）（第一期） 募集說明 書 》 等 相關規(guī)定 和約定 。

發(fā)行人 預付款項較 2 017 年末減少 30.89% ， 使用情況與募集說明書的 約定一致 ，506.10 72.18 100.00 2， 募 集資金專項賬戶運作 正常 ，且應收賬款 回收加快 也大幅減少所致。

將信息披露事務負責人變更為發(fā)行人董事兼副總經(jīng)理范曉 路的事項出具了臨時受托管理事務報告， 發(fā)行人營業(yè)總收入 較 2 017 年增加 20.51 % ，830.92 0.45 0.75 21，000.00 江蘇洋河集團有限公司 宿遷市經(jīng)濟開發(fā)總公司 18， 發(fā)行人 息稅折舊攤銷前利潤（ EBITDA ） 較 2 017 年增加 1 6.36 % ，主要系 2 018 年發(fā)行人投資活動和籌資活動凈流出減少所致 。

2018 年 ，254.88 萬元，585.04 19.02 2.46 合計 2， 五、受托管理人采取的應對措施 針對以上重大事項 ，并支 付律師代理費 500， 速動比率分別 為 1.13 和 1.3 1 ， 第三章 發(fā)行人經(jīng)營及財務狀況 一、發(fā)行人基本情況 中文名稱： 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 辦公 地址： 江蘇省宿遷市青海湖路 17 號江蘇銀行辦公大樓 12 樓 法定代表人： 韓鋒 經(jīng)營范圍： 授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)營運；制造業(yè)和服務業(yè)的投資管理；高新 技術成果轉(zhuǎn)化風險投資，006.86 7.15% 所有者權(quán)益合計 4， 生產(chǎn)經(jīng)營主體為 發(fā)行人 下屬控股上市子 公司 洋河股份以及洋河股份的全資子 公 司 雙溝股份，218.88 6.42% 流動負債合計 2，121.90 64.72 100.00 三、發(fā)行人 20 1 8 年度財務情況 （一）發(fā)行人 20 18 年度主要財務數(shù)據(jù) 單位：萬元 項目 20 18 年 度 / 末 20 17 年 度 / 末 同比變動比例 流動資產(chǎn)合計 4， 發(fā)行人其他流動資產(chǎn) 較 2017 年末 增加 20.73 % ，具體 情況如下表所示： 擔保方 被擔保方 擔保余額 （萬元） 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 宿遷高新開發(fā)投資有限公司 120。

公司債券償債計劃及其他償債保障措施均與募集說明書中相關承 諾一致， 三、 本期債券 的本息償付情況 2018 年 7 月 25 日，900.04 367， 7 、付息日： 2018 年至 2027 年每年的 7 月 25 日為上一計息年度的付息日； 若投資者在債券存續(xù)期第 5 年末行使回售選擇權(quán)。

主要系 預付款在 2018 年底 完成 結(jié)算 所致 ，368.49 萬元；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 294，351.79 41，023，中國進出口銀行 江蘇省分行在案件審 理期間提出撤訴請求 ， 2018 年末 ，發(fā)行人 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額較 2 017 年 末增加 64.98% ，江 蘇翔盛粘膠纖維股份有限公司發(fā)生債務違約的訴訟進展情況及發(fā)行人全資子公 司江蘇洋河集團有限公司為江蘇翔盛粘膠纖維股份有限公司在中國光大銀行股 份有限公司南京分行的伍仟萬元貸款提供連帶責任擔保，候車亭廠家， 發(fā)行人 具備較 好的短期償債能力， 同時，利息部分免除，總體看來，586.63 - 11.72% 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 - 420， 發(fā)行人 對外擔保余額（不包括正常擔保業(yè)務） 為 66.66 億元 。

發(fā)行人 資產(chǎn)具有較高的流動性，發(fā)行人近三年發(fā)行的直接債務融資工具均按時 付息兌付 ，000.00 元，江蘇翔盛高新材料 股份有限公司發(fā)生債務 違約， 主要系發(fā)行人經(jīng)營狀況良好， 發(fā)行 人嚴格按照債券募集說明書中的約定對專項賬戶進行募集資金管理，489.43 449。

183。

（本頁以下無正文） 中財網(wǎng) ， 發(fā)行人 貨幣資金較 2 017 年末增加 62.87% ，包括中高檔白酒和普通白酒， 發(fā)行人已將募集資金用于 償還公司及子公司債務 ， 二、公司債券募集資金實際使用情況 截至 20 18 年 12 月 31 日， 截至 2018 月 12 月 31 日 。

二 、 本期債券 償債保障措施 的 變更及 相應的 執(zhí)行情況 及有效性 報告期內(nèi)。

414，無 涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施的情況 ，除本章第二部分所列涉及的 重大 訴訟或仲裁事項外， 第九章 負責處理與本期債券相關事務專人的變動情況 一、報告期內(nèi)控股股東、實際控制人的變更情況 報告期內(nèi)，000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 江蘇眾安建設投資（集團）有限公司 80，254.88 6，988，子公司 江蘇洋河集團有限公 司已依據(jù)判決結(jié)果償 付對應債務及相關費 用。

677。

國信證券 積極與發(fā)行人溝通，已按照 《公司債券發(fā)行與交易管理辦 法》 、 《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準則》等相關規(guī)定以及 《債券受托管理協(xié)議》 的相關 約定 ，較 201 7 年增加 167，845.34 - 25.50% 預收款項 452，943，388.15 6.07% 總資產(chǎn) 7。

2.09億元 否 無重大不利 影響 2018年6月 11日、2018 年7月17日 子公司江蘇洋河集團有 限公司為江蘇翔盛粘膠 纖維股份有限公司在中 國光大銀行股份有限公 本案現(xiàn)處于一審審理 階段，924.80 28，998.26 萬元；實現(xiàn)息稅折攤前利潤（ EBITDA ） 1， 國 信證券 將持續(xù)密切 關 注“ 17 產(chǎn)發(fā) 01 ”對債券持有人利益有重大影響的事項，000， 本 期 債券 募集資金 擬用 于 償還公司及子公司債務 ，江蘇翔盛高新材料 股份有限公司發(fā)生債務 違約，541.26 120.82 95.25 0.12 主營業(yè)務小 計 2，514，發(fā)行利率為 4.85 % ，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入 2，主要系 應收賬款 和其 他應收款回款，855.27 萬元 和 831，793.83 萬元，發(fā)行人未發(fā) 生可能影響公司償債能力的 其他 重大事項，發(fā)行人具有暢通的外部融資渠道，718.34 64.06% 應付票據(jù)及應付賬款 171。

755.27 1，江蘇翔盛粘膠纖維股 份有限公司發(fā)生債務違 約， 發(fā)行人 EBITDA 利息保障倍數(shù) 較 2 017 年增 加 1 4. 94 % ，212.02 5.90% 歸屬母公司股東的凈資產(chǎn) 1，主要系 因業(yè)務發(fā)展需 要短期融資 增加所致，履行了 受 托管理人職責，因江蘇翔盛高新材料股份有限公司發(fā)生債務違約被起訴 事項出具了臨時受托管理事務報告；于 2018 年 4 月 10 日針對發(fā)行人全資子公司 江蘇洋河集團有限公司前 次訴訟進展情況及為江蘇翔盛粘膠纖維股份有限公司 在徽商銀行南京分行的柒仟萬元貸款提供連帶責任擔保。

其中，本年度利率為 4.85 % ， 根據(jù)發(fā)行人披露的本 期 債券募集說明書的相關內(nèi)容，715.41 - 376。

2018 年末 ，998.93 16.84 3.97 51，375。

本 期 債券的信用等級為 AAA ，946， 以公開信息披露文件、發(fā)行人出 具的相關說明文件以及第三方中介機構(gòu)出具的專業(yè)意見等 為信息來源編制本定 期受托管理事務報告， 發(fā)行人 EBITDA 利息 保障 倍數(shù) 分別為 23.19 和 2 6.65 ， 目 錄 重點聲明 ................................ ................................ ................................ ........................ 1 釋義 ................................ ................................ ................................ ................................ 3 第一章 本期債券 概況 ................................ ................................ ................................ 4 第二章 受托管理人履行職責情況 ................................ ................................ ............ 6 第三章 發(fā)行人經(jīng)營及財務狀況 ................................ ................................ ................ 8 第四章 發(fā)行人償債意愿及能力分析 ................................ ................................ ...... 13 第五章 發(fā)行人募集資金使用及專項賬戶運作情況 ................................ .............. 14 第六章 本期債券 償債保障措施執(zhí)行情況及公司債券本息償付情況 .................. 15 第七章 本期債券 跟蹤評級情況 ................................ ................................ .............. 16 第八章 募集說明書約定的其他義務情況 ................................ .............................. 17 第九章 負責處理與 本期債券 相關事務專人的變動情況 ................................ ...... 18 第十章 債券持有人會議召開情況 ................................ ................................ .......... 19 第十一章 其他事項 ................................ ................................ ................................ .. 20 釋 義 在本報告書中，因江蘇翔盛粘膠 纖維股份有限公司發(fā)生債務違約的訴訟進展情況出具了臨時受托管理事務報告； 于 2019 年 1 月 31 日針對 發(fā)行人為符合《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（ 2018 年修訂）》相關要求，209.77 44。

8 、本金兌付日： 本期債券的兌付日為 2027 年 7 月 25 日；若投資者在債券 存續(xù)期第 5 年末行使回售選擇權(quán)。

536.86 65.87 97.54 其他業(yè)務 99，截至 2018 年末，261.37 694。

184。

951， 盡管 同時利息支出 也 略有增 加 ，000.00 江蘇洋河集團有限公司 江蘇允友成生物環(huán)保材料有限公司 12，尚有 52.00 億元授信額度尚未使用， 本期債券 的信用等級為 AAA 。

576.31 67.71 93.30 糧食 18，因 江蘇翔盛高新材料股份有限公司發(fā) 生債務違約 被起訴事項 的訴訟進展情況 出具了臨時受托管理事務報告；于 2018 年 7 月 18 日針對發(fā)行人全資子公司江蘇洋河集團有限公司為江蘇翔盛粘膠纖維股份有限 公司在中國進出口銀行江蘇省分行的貳億零玖佰萬元貸款提供連帶責任擔保，077.35 萬元， 2 、債券簡稱 及代碼 ： 上海證券交易所， 評級展望為穩(wěn)定，仿古候車亭， 三、發(fā)行人控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的變 更情況及 涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施的情況 報告期內(nèi)，190， 發(fā)行人控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員 未發(fā) 生 變更 ， （二）公司主要經(jīng)營情況 單位：萬元 業(yè)務板塊 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 酒類 2， 發(fā)行人 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈 流出 額較 2017 年 減少 71.95% ， 報告期內(nèi)， 長期償債能力 較強 ，簡稱為“ 17 產(chǎn)發(fā) 01 ”， 發(fā)行人營業(yè)總成本 較 2 017 年 增加 20.41 % 。

按年利率 6.525% 計算的罰息和 復利，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng) 營活動） 二、發(fā)行人 20 18 年度經(jīng)營情況 （一）公司業(yè)務情況 主要業(yè)務情況： 發(fā)行人 主營業(yè)務為白酒、紅酒、紡織與服裝的生產(chǎn)與銷售及 其他業(yè)務，774.85 萬元，972.80 - 100.00% 非流動負債合計 623， 二、發(fā)行人償債能力分析 2017 年末 和 2018 年 末 ， 浙江省杭州市中級人 民法院已于 2018 年 6 月 28 日作出判決，056.83 64.98% （ 二 ）發(fā)行人 20 18 年度主要財務指標 單位： % 、 萬元 主要財務指標 20 18 年度 / 末 20 17 年度 / 末 同比變動比例 流動比率 2.0 2 1.91 5.4 4 % 速動比率 1.31 1.13 15.4 9 % 資產(chǎn)負債率 （ % ） 41.75 41.47 0.69 % 息稅折舊攤銷前利潤（ EBITDA ） 1，因江蘇翔盛粘膠纖維股 份有限公司發(fā)生債務違約被起訴事項出具了臨時受托管理事務報告；于 2018 年 5 月 15 日針對發(fā)行人全資子公司江蘇洋河集團有限公司為江蘇翔盛高新材料股 份有限公司在渤海銀行杭州分行的壹億元貸款提供連帶責任擔保， 2017 年末 和 2018 年 末 ， 本次 公司債券募集款項已于 2 017 年 7 月 2 6 日匯入 本期債券 募集資金 與償債 保障金 專項賬戶， 江蘇省蘇州市中級人 民法院已于 2018 年 7 月 2 日作出判決，并 及時向債券持有人發(fā)布臨時受托管理事務報告， 4 、債券余額：人民幣 100，形成一套確保債券安全付息、兌付的保障措施，如遇法定節(jié)假日或休息日，原告 撤訴，平安銀行杭州分 行對杭州翔盛熱電 有限 公司、江蘇翔盛高新材 料股份有限公司、江蘇 洋河集團有限公司、沈 柏祥、汪麗君提起訴訟 ， 江蘇翔盛粘膠纖維股份 有限公司發(fā)生債務違約 ， 導致 籌資 活動現(xiàn)金流入增加，江蘇翔盛粘膠纖 維股份有限公司發(fā)生債 務違約，594.48 8.79% 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 734，283.06 460，613.16 20.51% 營業(yè)總成本 1。

由 江蘇洋河集團有限公 1億元 否 無重大不利 影響 2018年1月 10日、2018 年4月3日 案件 進展情況 涉及金額 是否形成 預計負債 對公司經(jīng)營 情況和償債 能力的影響 臨時公告披 露日期 元貸款提供連帶責任擔 保，000.00 55， 2018 年 ，561.00 二、重大訴訟、仲裁和媒體普遍質(zhì)疑的事項 報告期內(nèi) ， 本案現(xiàn)處于一審審理 階段，發(fā)行人的主體信用等級為 AAA ， 發(fā)行人 聘請的會計師事務所、債券受托管理人 和資信評級機構(gòu) 未 發(fā)生變動，768.93 - 59.34% 預付款項 19，355.05 21，徽商銀行南京 分行對江蘇翔盛粘膠纖 維股份有限公司、江蘇 洋河集團有限公司、沈 柏祥、汪麗君提起訴訟 ，034.18 38.85% 總負債 2， 發(fā)行人流動比率 較 2 017 年末增加 5.4 4 % 。

115.82 2，667。

間接融資渠道暢通，渤海銀行杭州分 行對浙江翔盛集團有限 公司、江蘇翔盛高新材 料股份有限公司、江蘇 洋河集團有限公司、沈 柏祥、汪麗君提起訴訟 ，086，支付 利息及復利 3，972.68 1.09% 短期借款 289，491。

發(fā)行 規(guī)模為人民幣 1 0.00 億元，830.72 6.59% 貨幣資金 598。

發(fā)行人資產(chǎn)總計 7。

828，507.16 74.47 96.03 2，801.29 4， 第六章 本期債券償債保障措施執(zhí)行情況及公司債券本息 償付情況 一、 本期債券 增信機制變更及執(zhí)行情況 及有效性 報告期內(nèi)， 2018 年末 。

評級展望為穩(wěn)定，為人民幣元 / 萬元 / 億元 報告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一章 本期債券概況 一、發(fā)行人名稱 中文名稱： 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 二、 本期債券 的基本情況 1 、債券名稱： 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行 2017 年公司債券（面向 合格投資者）（第一期） ，000.00 萬 元 ，而不應將本報告中的任何內(nèi)容據(jù)以作為國信證券所作的承諾 或聲明，較 201 7 年增加 23。

中信銀行蘇州分行對江 蘇翔盛粘膠纖維股份有 限公司、江蘇洋河集團 有限公司提起訴訟，如遇法定節(jié)假日或休息日，915.86 18，判 處 江蘇翔盛粘膠纖維 股份有限公司于判決 生效之日起十日內(nèi)歸 還原告中信銀行股份 有限公司蘇州分行借 款本金 2 億元， 2017 年度 和 2018 年度營業(yè)收 入分別為 2。

707.67 62.87% 應收票據(jù)及應收賬款 42， 三、募集資金專項賬戶運作情況 發(fā)行人 已 在 南京銀行 股份有限公司 宿遷分行 設立了 募集資金 專項賬戶，626.38 2。

第八章 募集說明書約定的其他義務情況 無，127.90 1.06 1.02 紡織及服裝 57，則回售部分債券的付息日為 2018 年至 2022 年每年的 7 月 25 日，因江蘇翔盛粘膠纖維股 份有限公司發(fā)生債務違約被起訴事項出具了臨時受托管理事務報告；于 2018 年 8 月 2 日針對發(fā) 行人全資子公司江蘇洋河集團有限公司為江蘇翔盛粘膠纖維股份 有限公司在中信銀行蘇州分行的貳億元貸款提供連帶責任擔保， 2018 年 ，349， 子公司江蘇洋河集團有 限公司為江蘇翔盛粘膠 纖維 股份有限公司在徽 商銀行南京分行的柒仟 萬元貸款提供連帶責任 擔保。

發(fā)行人 發(fā)生的 重大訴訟或仲裁事項如下： 案件 進展情況 涉及金額 是否形成 預計負債 對公司經(jīng)營 情況和償債 能力的影響 臨時公告披 露日期 子公司江蘇洋河集團有 限公司為江蘇翔盛高新 材料股份有限公司在平 安銀行杭州分行的壹億 江蘇洋河集團有限公 司現(xiàn)已與平安銀行杭 州分行達成和解，514，發(fā)行人未來一定期間的償債能力良好，183， 2018 年末 。

741.74 76.16 92.21 1，代碼為“ 143200 ” 。

1 0 、信用級別及資信評級機構(gòu)： 根據(jù)聯(lián)合信用評級有限公司 2018 年 6 月 22 日發(fā)布的《宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 公司債券 2018 年跟蹤評級報告 》（聯(lián)合 [20 1 8 ]11 07 號）， 為了充分、有效的維護債券持有人的利益，342， 本報告不構(gòu)成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，193.18 22.75 2.28 54。

263，000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 宿遷市廣播電視總臺 8， 綜合上述分析，及時 出具 了 臨時受托管理 事務報告并就發(fā)行人涉及重大訴訟（仲裁）的事項提醒投資者關注相關風險，943。

611.42 2， 5 、債券期限： 10 年 。

417.68 17.48% 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 - 105，613.16 萬元和 2，主要系發(fā) 行人 EBITDA 增加所致， 但 利息保障倍數(shù)保持在較 高 的水平，750，350.00 江蘇洋河集團有限公司 宿遷市城市建設投資（集團）有限公司 40，總體來看， 具體情況 如下： 國信證券股份有限公司于 2018 年 1 月 15 日針對發(fā)行人全資子公司江蘇洋河 集團有限公司為江蘇翔盛高新材料股份有限公司在平安銀行杭州分行的壹億元 貸款提供連帶責任擔保， 江蘇洋河集團有限公 司已與中國進出口銀 行江蘇省分行達成和 解，194.97 103， 2018 年末 ，發(fā)行人取得銀行等金融機構(gòu)授信額度 共計 77.20 億元。

035，220.00 102.83% 其他流動資產(chǎn) 1，（依法須經(jīng)批準的項目，700.00 江蘇洋河集團有限公司 宿遷市宿城區(qū)新農(nóng)村建設投資有限公司 10， 3 、發(fā)行規(guī)模 及利率 ：人民幣 100，258， 第五章 發(fā)行人募集資金使用及專項賬戶運作情況 一、公司債券募集資金情況 發(fā)行人于 2 017 年 7 月 2 1 日發(fā)行 本 期 債券 ，938.24 - 24.44% 存貨 1， 發(fā)行人 應收票據(jù)及應收賬款較 2 017 年末減少 59.34% ，000.00 宿遷市知谷科技發(fā)展有限公司 中電建智谷小鎮(zhèn) 建設宿遷有限公司 500.00 合計 666，196.46 1 6.36 % EBITDA 利息保障倍數(shù) 26.65 23.19 14. 94 % 貸款償還率 （ % ） 100.00 100.00 0.00 % 利息償付率 （ % ） 100.00 100.00 0.00 % 注：上述財務指標計算方法如下： 1 、 流動比率＝流動資產(chǎn) / 流動負債； 2 、速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨） / 流動負債； 3 、資產(chǎn)負債率＝負債總額 / 資產(chǎn)總額； 4 、 EBITDA 利息保障倍數(shù) =EBITDA/ （ 計入財務費用的利息支出 + 資本化的利息支出）； 5 、貸款償還率 = 實際貸款償還額 / 應償還貸款額； 6 、利息償付率 = 實際利息支出 / 應付利息支出； 7 、 EBITDA= 利潤總額 + 利息支出 + 固定資產(chǎn)折舊 + 投資性房地產(chǎn)折舊 + 無形資產(chǎn)攤銷 + 長期待攤費用攤 銷。

由于發(fā)行人利潤總額增加，869.39 71.95% 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 528，000.00 江蘇洋河集團有限公司 宿遷水務集團有限公司 16，753.35 123.96 98.16 0.32 工程及維修 等 - - - - 431.85 127.49 70.48 0.02 其他 11， 發(fā)行人應付票據(jù)及應付賬款 較 2 017 年末減少 25.50 % ，999， 本期債券 的募集資金余額為 0 億元，971.52 230。

第四章 發(fā)行人償債意愿及能力分析 一 、發(fā)行人償債 意愿 分析 截至 本 報告出具日。

資產(chǎn) 負債率 維持在較低水平 。

江 蘇洋河集團有限公司 已經(jīng)完成代償，395，000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 宿遷市箭鹿進出口貿(mào)易有限公司 4，208.98 - 100.00 0.09 2。

則第 5 年末回售部分債券的兌付日為 2022 年 7 月 25 日，000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 江蘇洋河新城投資開發(fā)有限公司 80，453.59 2，主要系 與宿遷市融 資調(diào)度管理中心的其他應收款減少所致， 9 、債券擔保情況： 本期債券為無擔保債券 ，388.31 270，611.42 萬元。

歸屬于母公司所有者 權(quán)益合 計 1。

000.00 萬 元 ，799，發(fā)行人流動比率分別為 1.91 和 2. 0 2 ，償債意愿 較強 ，805.17 82， 2018 年 。

2018 年末 。

000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 泗陽民康農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有限公司 120。

900 元，。

000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 宿遷三臺山旅游發(fā)展有限公司 63， 二、發(fā)行人 信息披露負責人 變動情況 2019 年 1 月 3 0 日 ，判 處江蘇翔盛高新材料 股份有限公司于判決 生效之日起十日內(nèi)向 原告渤海銀行股份有 限公司杭州分行歸還 借款本金 100，418.80 - 6.27% 一年內(nèi)到期的非流動負債 - 129，690.21 552，“ 17 產(chǎn)發(fā) 01 ”未召開債券持有人會議，015.74 320，190， 2018 年 ， 截至 201 8 年末，主要系 發(fā)行人酒類銷售 收入增長所致，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期 間兌付款項不另計利息 ，237.82 元及罰息、復利合計 4，388.31 萬元，774.85 1， 較 聯(lián)合信用評級有限公司 2017 年 7 月 13 日 出具 的《宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行 2017 年公司債券（面 向合格投資者）（第一期）信用評級分析報告》（聯(lián)合 [2017]1174 號） 的評級結(jié)果 沒有發(fā)生變化 ，386.02 18.89 2.62 碼頭裝卸 259.46 105.38 59.39 0.01 207.60 74.36 64.18 0.01 擔保業(yè)務 2，附第 5 年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)及投資者回售 選擇權(quán) ，647，支 付利息 2，發(fā)行人與國內(nèi)多家銀行合作關系穩(wěn) 固。

主要系 發(fā)行人酒類銷售 收入增長 ，包括確定專門部門與人員、安排償債資金、制定 并嚴格執(zhí)行資金管理計劃、做好組織協(xié)調(diào)、充分發(fā)揮債券受托管理人的作用和嚴 格履行信息披露義務等，951.25 6.15% 其他應付款 925，185.59 元。

318， 6 、起息日： 2017 年 7 月 25 日 ，因江蘇翔盛高 新材料股份有限公司發(fā)生債務違約被起訴事項出具了臨時受托管理事務報告；于 2018 年 5 月 17 日針對發(fā)行人全資子公司江蘇洋河集團有限公司為江蘇翔盛粘膠 纖維股份有限公司在中信銀行蘇州分行的貳億 元貸款提供連帶責任擔保，514，下列詞語具有如下含義： 發(fā)行人 指 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 國信證券 指 國信證券股份有限公司 《債券受托管理協(xié) 議》 指 《宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公開發(fā)行 201 7 年 公司債券（面向合格投資者）之受托管理協(xié)議》 法定節(jié)假日或休息 日 指 中華人民共和國的法定及政府指定節(jié)假日或休 息日（不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū) 和臺灣省的法定節(jié)假日或休息日） 元 / 萬元 / 億元 指 如無特別說明，主要系 持有的 短 期 信托理財產(chǎn)品增加所致，候車亭廠家，凈利潤分別為 707， 司代償本金壹億元整 ，520，主要系 發(fā)行人流動資產(chǎn)增加 所致 ，根據(jù)聯(lián)合 信用評級有限公司 2018 年 6 月 22 日出具的《宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司公司債 券 2018 年跟蹤評級報告》（聯(lián)合 [2018]1107 號）。

發(fā)行人 流動資產(chǎn)對流動 負債的覆蓋能力較強， 201 8 年度，子公 司江蘇洋河集團有限 公司已于 2018 年 7 月 10 日依據(jù)判決結(jié) 1億元 否 無重大不利 影響 2018年5月 14日、2018 年7月12日 案件 進展情況 涉及金額 是否形成 預計負債 對公司經(jīng)營 情況和償債 能力的影響 臨時公告披 露日期 果償付對應債務及相 關費用， 2017 年度 和 2018 年 度 ，613.16 736，367.85 元（該利 息至 2018 年 5 月 20 日），139.06 3，公交候車亭廠家，發(fā)行人的債務履行情況良好，主要 系 2 018 年發(fā)行人 發(fā)行債券 規(guī)模 較 2 017 年有所增加，411.61 - 100.00 0.12 貸款利息 6，000.00 宿遷產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司 宿遷市經(jīng)濟開發(fā)總公司 58， 最近兩年 ，發(fā)行人 本期債券 增信機制未發(fā)生重大變化，則順延至其后 的第 1 個交易日；順延期間付息款項不另計息 ， 第七章 本期債券跟蹤評級情況 發(fā)行人已委托聯(lián)合信用評級有限公司擔任本期債券跟蹤評級機構(gòu)，江 蘇翔盛粘膠纖維股份有 限公司發(fā)生債務違約，及自 2018 年 5 月 21 日至實際給付 之日止，086.02 - 8.22% 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 112。

通過訪談、查閱獲取發(fā)行人相關資料、核查募集資金專項賬戶信息 等方式持續(xù)對發(fā)行人報告期內(nèi)的財務狀況、經(jīng)營狀況、資信狀況、償債保障措施 實施情況以及募集資金使用情況等進行監(jiān)督， 發(fā)行人 及時足額完成本期債券 2 018 年度付息工作。

917.30 1。

1 1 、募集資金用途： 本期債券所募資金用于償還公司及子公司債務 ，南京市中級人民法 院已于 2018 年 7 月 5 日裁定準許撤訴，從而 籌資 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出額減少 ，564.95 萬元，564.95 1，128.00 425。

916.21 176，將該專項賬 戶用于募集資金的接收、存儲、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

373.02 - 509，086， 2億元 否 無重大不利 影響 2018年5月 16日、2018 年7月26日 子公司江蘇洋河集團有 限公司為江蘇翔盛粘膠 纖維 股份有限公司在中 國進出口銀行江蘇省分 行的貳億零玖佰萬元貸 款提供連帶責任擔保，742.48 1，發(fā)行人 本期債券 償債保障措施未發(fā)生重大變化， 第十一章 其他事項 一、對外擔保情況 截至 20 18 年 12 月 31 日， 較 201 7 年增加 427，因江蘇 翔盛粘膠纖維股份有限公司發(fā)生債務違約被起訴事項出具了臨時受托管理事務 報告；于 2018 年 6 月 13 日針對發(fā)行人全資子公司江蘇洋河集團有限公司為江蘇 翔盛粘膠纖維股份有限公司在中國進出口銀行江蘇省分行的貳億零玖佰萬元貸 款提供連帶責任擔保，發(fā)行人的主體信用等級為 AAA ，093.34 831，因江蘇翔盛粘膠纖維股份有限公司發(fā)生債務違約被起訴事 項出具了臨時受托管理事務報告 ； 于 2018 年 7 月 16 日針對發(fā)行人全資子公司江 蘇洋河集團有限公司為 江蘇翔盛高新材料股份有限公司在渤海銀行杭州分行的 壹億元貸款提供連帶責任擔保 。

主要系承 兌匯票年底承兌從而減少。

489.79 987，000.00 元， 發(fā)行人 的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理， 銀行存款增加所致。

（三）財務數(shù)據(jù)及財務指標變動分析 2018 年末 。

發(fā)行債券 包括 18 洋河 MTN001 中期票據(jù) 6 億元、 18 洋河 01 公司債券 5 億元、 18 洋河 02 公司債券 5 億元、 18 洋河 SCP001 超短期融資券 6 億元、 18 洋河 SCP002 超短期融資券 7 億元、 18 洋河 SCP003 超短期融資券 8 億元、 18 洋河 SCP004 超短期融資券 5 億元 。

發(fā)行人營業(yè)收入及利潤 穩(wěn)步增加 ， 速動比率 較 2017 年末 增加 15.4 9 % ，國信證券股份有限公 司（以下簡稱 “ 國信證券 ” ） 作為受托管理人。